KODEX 미국S&P500선물(H)(219480)

종목 이야기/한국 ETF알아보기

블로그주민 2020. 6. 2. 22:15

전세계 가장 큰 주식시장인 미국.
미국에 상장된 500개 글로벌 대표기업 관련 상품에 투자합니다.

기준일: 2020.06.02 15:30:00

KODEX 미국S&P500선물(H)(219480)

1. 미국시장에 투자하는 가장 손쉬운 방법

2. 기초지수는 Standard&Poors에서 발표하는 ‘S&P 500 Futures Total Return Index’ 입니다.

S&P 500 Futures Total Return Index 는 1997년 9월 9일 100포인트를 시작으로 산출하여 2010년 8월부터 발표해 온 지수입니다.
이 지수의 구성종목은 CME에 상장된 S&P500 E-mini Futures의 최근월물로 이루어지며, 만기 5영업일 전에 보유하고 있던 최근월 선물에서 차근월 선물로 교체하는 롤오버 방법을 사용합니다.

- 투자 유의사항 -

1) KODEX S&P500선물(H)는 S&P500 현물지수에 투자하지 않고 파생상품(선물)에 투자하는 ETF 입니다.

S&P500 현물 지수가격과 선물 가격의 차이, 선물의 롤오버(월물교체) 거래로 인하여 S&P500 현물지수 직접투자 수익률과 차이가 날 수 있습니다.
KODEX S&P500선물(H)의 기초지수인 ‘S&P 500 Futures Total Return Index’는 위와 같은 차이가 반영된 지수 입니다.

롤오버시기에 차근월물의 가격이 보유중인 최근월물 보다 높게 형성되어 있을 경우 (contango 상황) 보유중인 최근월물을 낮은 가격에 매도하고 차근월물을 높은가격으로 매수 하게 되어 최근월물과 차근월물의 가격 차이만큼 비용이 발생하므로 직접 금 현물에 투자하였을 경우보다 수익률이 저조할 수 있습니다

SPOT 지수 : 지수를 구성하고 있는 지수선물의 최근월물가격(현물가격)을 단순 연결하여 산출한 지수로 실제 실물을 보유하는 것을 가정하는 것과 유사한 산출 방법입니다. 실제로는 지수선물이 만기가 존재하기 때문에 동 지수를 기초로 하는 투자신탁을 운용하는 것은 거의 불가능 합니다.
Excess Return 지수 : 지수를 구성하고 있는 지수선물의 가격 변화에 선물 만기 시 발생하는 만기이월효과(Rollover Effect)를 반영하여 산출하는 지수입니다. 만기월 선물과 교체대상월 선물과의 가격 차이에서 발생하는 양(+)의 효과와 부(-)의 효과가 반영되어 산출되는 지수입니다. 즉, 최근월물에서 차근월물로 롤오버되면서 발생하는 효과가 포함된 것으로 선물투자를 통해 투자신탁에서 실질적으로 추적이 가능한 지수입니다.
Total Return 지수 : Excess Return 지수가 선물로 구성되어 있으므로, 실제 투자가 이뤄지지 않는 증거금 등을 제외한 부분에 대해 단기금리(예를 들어 T-bill)로 지불한다고 가정하여 Excess Return에 단기채권 수익률을 가산하여 산출한 지수입니다.

2) 일중 추정NAV의 값은 변하지 않지만 유동성공급자의 호가는 실시간 지수선물(S&P500 E-mini Futures)의 가격(GLOBEX 전산장 시세) 움직임을 반영할 수 있습니다.

KODEX S&P500선물(H)의 추정 NAV는 기초지수인 S&P 500 Futures Total Return Index 으로 산출됩니다.
이 기초지수는 CME에서 거래되는 S&P500 E-mini Futures의 종가를 반영하여 산출된 지수이고 GLOBEX(전산장)에서 거래되는 S&P500 E-mini Futures의 가격(본장 종료후 전산장에서 거래되는 가격) 움직임이 반영되지 않기 때문에 KODEX S&P500선물(H)의 추정 NAV도 본장 종료후 GLOBEX에서 거래되는 S&P500 E-mini Futures의 가격움직임이 반영되지 않습니다.
그러나 유동성공급자(LP)가 유동성호가를 제공함에 있어 GLOBEX에서 거래되는 S&P500 E-mini Futures의 가격 움직임을 호가에 반영할 수 있습니다.
CME S&P500 E-mini Futures의 실시간 가격 확인 웹사이트
http://www.cmegroup.com/trading/equity-index/us-index/e-mini-sandp500_contract_specifications.html

3) 환율 변동 위험이 100% 제거되지 않을 수 있습니다.

KODEX S&P500선물(H)는 통화관련 파생상품거래를 통해 환위험을 회피하는 것을 목표로 하고, 미실현 손익에 대해서는 주기적으로 환헷지 비율을 조정하여 최대한 환 위험을 회피 하고자 합니다.
그럼에도 불구하고, 투자신탁 설정/해지의 반복, 가격변동, 최소 환헷지 거래규모 등으로 인하여 KODEX S&P500선물(H)에서 투자하는 외화자산의 환위험에 대하여 100% 헷지를 하는 것이 불가능할 수 있습니다.
S&P500 Futures Index는 S&P Dow Jones Indices LLC 또는 관계사 ("SPDJI")의 상품이며 삼성자산운용이 사용할 수 있도록 허가되었습니다. Standard & Poor's® 와 S&P®는 Standard & Poor's® Financial Service LLC(이하 S&P)의 등록상표입니다. Dow Jones®는 Dow Jones Trademark Holdings LLC ("Dow Jones")의 등록상표입니다. 이 상표는 SPDJI에 사용허가 되었으며 삼성자산운용 상품에 사용허가 되었습니다. 이 상품은 SPDJI, Dow Jones, S&P, 그 관계사가 스폰서하거나, 추천하거나, 판매하거나 프로모션하는 것이 아니며, 이중 어느 기관도 투자를 권유하는 것과 관련한 표시를 하지 않으며 해당 지수의 오류, 누락, 중단에 관하여 어떠한 책임도 지지 않습니다.

기본정보 - 순자산 총액, 상장일, 보수, 분배금 지급, 사무수탁사, 수탁은행, 설정단위,최소거래단위를 조회할 수 있습니다.순자산 총액사무수탁사상장일수탁은행총보수설정단위분배금 지급최소거래단위

835억원	KSD (한국예탁결제원)
2015.05.29	KB국민은행
연 0.250% (지정참가회사 : 0.020%, 집합투자 : 0.190%, 신탁 : 0.020%, 일반사무 : 0.020%)	50,000 좌
분배금 지급 사유 발생시 회계기간 종료일에 분배금 지급 가능 (배당금 발생시 재투자하며 파생상품에 투자하는 상품으로, 분배금 지급이 거의 발생하지 않음) 최근 3년 분배금 지급현황 (없음)	1주

미국 S&P500에 투자하는 방법은 3가지가 존재한다.

TIGER 미국S&P500선물(H)

KODEX 미국S&P500선물(H)
ARIRANG 미국S&P500(H)

이 중에서 KODEX의 운용수수료가 제일 낮다(0.25%로 0.05%차이).

매우 장기로 갈 예정이므로 수수료가 가장 낮은 녀석으로 선택했다.